MLR

清理 MRR 以了解关键价值驱动因素

By 布兰登·兰姆,注册会计师交易服务合作伙伴 and 拉斯罗普·史密斯,特许金融分析师交易服务合作伙伴

具有高增长和低流失率的月度经常性收入 (“MRR”) 是 SaaS 业务的关键价值驱动因素,这已不是什么秘密。因此,获得对收购目标的历史 MRR 和客户保留数据的信心对于成功交易至关重要。

成长阶段的软件公司通常使用具有有限收入确认功能的基本会计系统(即,根据美国公认会计原则推迟订阅收入的能力)。即使目标公司跟踪 MRR 并拥有更复杂的经常性收入最值得信赖的十大娱乐平台软件包(例如 Netsuite、Intacct、SaaS Optics 等), Maxwell Locke & Ritter 的尽职调查流程 侧重于验证和重新计算历史 MRR。

为此,我们首先评估最值得信赖的十大娱乐平台团队生成数据的能力,这些数据将使我们能够重新制定 MRR(例如,按收入类型、关键合同条款等列出详细发票)。即使客户合同数据有限,我们的团队通常也能够推断收入类型和合同条款。

其次,我们了解目标公司的历史收入确认政策和程序。许多处于成长阶段的公司在开具发票时错误地确认了经常性和非经常性收入。由于客户通常在服务期之前每年、每季度或每半年向客户收费,因此收入确认经常被扭曲并且与美国公认会计原则 (ASC 606) 不一致。

使 MRR 分析更加复杂的是,公司通常会在续订服务日期前 90 天向客户发送续订发票。此外,如果数据中存在贷项凭证或折扣,则很难将贷项凭证和折扣与相应的发票相匹配。

Maxwell Locke & Ritter 团队在评估 MRR 趋势时可能评估和纠正的其他项目包括:

  • 错误分类的发票(经常性与非经常性),
  • 服务期限日期不正确,以及
  • 整个数据集中的客户名称不一致。

最终,发票数据在一段时间内的质量和一致性对于计算目标的每月 MRR 至关重要。所有时间和分类不一致都需要调整,以便 MRR 中不存在可能扭曲客户流失和加售/减售的差距或重叠。

ML&R 尽职调查团队为您服务

当存在部分或全部上述数据集挑战时,我们的 尽职调查团队 花费大量时间按客户调整和重新计算 MRR。一旦目标的 MRR 数据集得到适当清理,就可以计算 MRR 动量、客户保留率和其他 SaaS 指标,以帮助我们的客户正确评估业务。 请联系 让我们知道我们可以如何帮助您。

文章/资源联系表

  • 此字段用于验证目的,应保持不变。

CONTACT US
  • 将文件拖放到此处或
    接受的文件类型:jpg、png、pdf、doc、docx、Max。文件大小:50 MB,最大。文件:8。
    • 此字段用于验证目的,应保持不变。